Финансы студентам

Задача: долгая открытая позиция

Банк, базовой валютой которого является американский доллар, имеет долгую открытую валютную позиция по фунтам стерлингов, которая создалась при предоставлении кредита в сумме 75000 фунтов стерлингов с 1.07.12 г. до 15.09.12 г. По прогнозам банка курс фунта стерлингов за этот период снизится, и принято решение хеджировать риск с помощью стерлингово-долларовых фьючерсных контрактов. 1.07.12 г. фьючерсные контракты на стерлинг-доллар котировались по цене  GBP/USD = 1,6500

Описать операцию.

Решение задачи

Для полного хеджирования валютного риска банку нужно продать три фьючерсных контракта (75000:25000=3). Тогда у банка создается искусственная короткая позиция, которая по величине равна, но по направлению противоположна балансовой валютной позиции.

15.09.12 г. банк решил закрыть фьючерсную. Позицию путем покупки трех контрактов на курс стерлинг-доллар по цене 1,5900, которая сложилась на эту дату. За период удержания фьючерсной позиции открытой изменение цены составило 600 тиков (1,6500-1,5900)*0,0001. Стоимость тика в стерлингово-долларовых контрактах – 50 долл. От проведения операции банк получил прибыль: 4500 долл. (2,50*600*3) = 4500.

Если же курс фунтов стерлингов снизится, то по основной позиции в таком же размере банк получит убытки.

Отправить комментарий

Содержание этого поля является приватным и не предназначено к показу.
  • Доступны HTML теги: <a> <em> <strong> <cite> <ul> <ol> <li> <dl> <dt> <dd><noindex>
  • Строки и параграфы переносятся автоматически.

Подробнее о форматировании